Calculateur de profit sur actions

Qu'est-ce qu'un calculateur de profit sur actions?

Un calculateur de profit sur actions est un outil qui calcule votre profit ou votre perte sur une transaction sur actions, soit l'argent que vous gagnez ou perdez lorsque vous vendez des actions à un prix différent de celui que vous avez payé. Le profit lui-même, aussi appelé gain sur actions ou P/L, se calcule d'abord comme (prix de vente − prix d'achat) × nombre d'actions : achetez 10 actions à 100 $ et vendez-les à 150 $, et le chiffre brut est de +500,00 $. À partir de là, le calculateur ajoute les éléments qui déterminent ce que vous conservez réellement, en soustrayant les commissions d'achat et de vente, en ajoutant les dividendes touchés pendant la détention, et en retirant l'impôt sur les gains en capital d'un résultat positif, de sorte que le chiffre net est l'argent qui arrive réellement dans votre compte.

Comme une position en actions peut évoluer dans les deux sens, le même outil mesure une perte avec tout autant de précision et l'affiche en rouge, et il gère à la fois une position longue, où vous achetez d'abord pour vendre plus haut ensuite, et une position courte, où vous vendez d'abord pour racheter plus bas ensuite. Calculer ce chiffre unique à la main pour chaque position clôturée est exactement l'étape répétitive que ce calculateur élimine, ce qui explique pourquoi c'est l'un des outils les plus utilisés en investissement en actions : chaque transaction que vous clôturez s'y résume.

Pourquoi le calculateur de profit sur actions est-il important pour les investisseurs?

Le calculateur de profit sur actions est important pour les investisseurs, car il transforme une transaction que vous évaluez en le seul chiffre qui tranche réellement la question : le profit ou la perte que vous conserveriez après les commissions, les dividendes et l'impôt, et non le gain brut bien net que le mouvement de prix laisse croire. Un gain de prix de +500,00 $ peut se réduire à un net de +400,00 $ une fois qu'un impôt de 20% est dû, de sorte que juger une position uniquement sur le chiffre brut surestime ce que vous en retirez réellement. Placer devant vous le véritable chiffre net avant d'agir fait toute la différence entre une décision et un pari.

Les investisseurs se tournent vers le calculateur au moment de la décision, tant qu'il reste un choix à faire. Vous l'utilisez avant de clôturer une position, pour vérifier le profit ou la perte qu'un prix de vente donné viendrait fixer, et pour comparer des scénarios : ce que rapporte une vente à 145 $ par rapport à une vente à 155 $, ou l'ampleur du rebond nécessaire pour atteindre votre seuil de rentabilité. Baser cette décision sur le résultat après frais, plutôt que sur un chiffre rond optimiste, est une discipline centrale de l'investissement, car le seul rendement qui compte est celui qui reste une fois les frais payés.

Comment utiliser le calculateur de profit sur actions?

Pour utiliser le calculateur de profit sur actions, choisissez la direction de votre transaction, entrez le prix d'achat, le prix de vente et le nombre d'actions, et l'outil retourne votre profit ou votre perte, votre ROI et votre seuil de rentabilité; ajoutez des commissions, des dividendes ou un taux d'imposition pour obtenir le résultat net.

Les étapes pour utiliser le calculateur de profit sur actions sont énumérées ci-dessous :

1. Sélectionnez la direction de votre transaction. Choisissez Long (achat→vente) pour une position normale que vous achetez puis vendez plus tard, ou Short (vente→achat) pour une position courte que vous ouvrez en vendant et clôturez en rachetant; Long est l'option par défaut.
2. Entrez le prix d'achat par action. Indiquez ce que vous avez payé, ou prévoyez de payer, pour une action. Sur une position courte, il s'agit du prix auquel vous rachetez.
3. Entrez le prix de vente par action. Indiquez le prix auquel vous avez vendu, ou le prix que vous testez. Sur une position courte, il s'agit du prix auquel vous avez ouvert la position.
4. Entrez le nombre d'actions. Ajoutez la taille de la position; les actions fractionnaires sont acceptées, de sorte qu'une détention partielle est gérée au cent près.
5. Entrez votre commission d'achat. Ajoutez les frais que votre courtier a facturés pour ouvrir la transaction, lesquels sont soustraits du profit et font grimper le seuil de rentabilité.
6. Entrez votre commission de vente. Ajoutez les frais pour clôturer la transaction; laissez les deux à 0 pour un courtier sans commission.

Le profit, le ROI et le seuil de rentabilité se mettent à jour lorsque vous appuyez sur Calculer. Dans les champs avancés, vous pouvez ajouter les dividendes reçus, un taux d'imposition des gains en capital et une période de détention en années pour voir le rendement annualisé, et changer la devise. Passer de Long à Short inverse le signe du P/L, pas les champs que vous remplissez.

Quelle formule utilise le calculateur de profit sur actions?

La formule qu'utilise le calculateur de profit sur actions est le mouvement de prix multiplié par le nombre d'actions, ajusté selon la direction, puis net des commissions, des dividendes et de l'impôt.

Dans cette formule, sell (vente) et buy (achat) sont les prix par action, shares (actions) est la taille de la position, fees (frais) est la commission d'achat plus la commission de vente, dividends (dividendes) est le total reçu pendant la détention, et tax (impôt) est l'impôt sur les gains en capital, prélevé uniquement lorsque le résultat est positif. Le signe est +1 pour une position longue et −1 pour une position courte, ce qui explique comment la même équation transforme un prix de rachat plus bas en profit sur une position courte.

En substituant seulement le mouvement de prix, (150 $ − 100 $) × 10 = +500,00 $.

La formule suppose un taux d'imposition fixe unique que vous entrez, appliqué uniquement à un gain, plutôt que les paliers réels qui dépendent de votre période de détention et de votre revenu.

Quel est un exemple de calcul de profit sur actions?

Un exemple de calcul de profit sur actions est une position longue qui achète 10 actions à 100 $ et les vend à 150 $, ce qui donne un profit de +500,00 $, calculé comme suit :

1. Coût de base = 100 $ × 10 actions = 1 000,00 $, le capital que vous avez engagé.
2. Produit de la vente = 150 $ × 10 actions = 1 500,00 $, ce que la vente rapporte.
3. P/L brut = 1 500,00 $ − 1 000,00 $ = +500,00 $.
4. ROI = +500,00 $ ÷ 1 000,00 $ = +50,0%, le rendement sur le capital engagé.
5. Seuil de rentabilité = 1 000,00 $ ÷ 10 actions = 100,00 $, le prix de vente qui couvre tout juste l'achat.

Refaites maintenant la même transaction avec un courtier qui facture 5 $ à l'achat et 5 $ à la vente. Le coût de base monte à 1 005,00 $, le profit brut tombe à +490,00 $, le ROI glisse à +48,76%, et le seuil de rentabilité grimpe à 101,00 $. Dix dollars de commission ne semblent pas énormes, mais c'est l'écart honnête entre le gain de prix affiché et le profit que vous conservez réellement, et c'est pourquoi le seuil de rentabilité se situe au-dessus de votre prix d'achat plutôt que dessus.

Comment lire le résultat du calculateur de profit sur actions?

Vous lisez le résultat du calculateur de profit sur actions en prenant le chiffre principal Profit comme votre résultat net global, vert lorsque la transaction a rapporté de l'argent et rouge lorsqu'elle en a perdu, puis en utilisant les cartes ROI, P/L brut et Seuil de rentabilité pour voir comment vous en êtes arrivé là et ce que la transaction a rapporté par rapport à ce que vous avez engagé. Le chiffre principal affiche votre profit net lorsqu'un taux d'imposition ou des dividendes entrent en jeu, et le profit brut lorsque ce n'est pas le cas, de sorte que sur la transaction canonique, il affiche +500,00 $, tandis qu'ajouter un impôt de 20% le fait passer à +400,00 $.

Chaque carte complémentaire répond à une question différente, comme indiqué ci-dessous.

Lisez d'abord le signe, puis l'ampleur. Un résultat de +500,00 $ à +50,0% de ROI signifie que la transaction s'est clôturée en profit; un résultat de −1 000,00 $ à −20,0% de ROI sur un achat à 50 $ vendu à 40 $ signifie que la position a perdu le cinquième du capital, et la carte Seuil de rentabilité indique le prix que la vente aurait dû atteindre pour l'éviter. Comme les commissions et l'impôt ne font jamais que réduire le chiffre, ainsi que le souligne la Securities and Exchange Commission américaine sur Investor.gov, les frais réduisent directement le rendement net d'un placement, le chiffre à l'écran est toujours la vérité après frais, et non le gain brut que le seul mouvement de prix laisse supposer.

Quelles sont les limites du calculateur de profit sur actions?

Les limites du calculateur de profit sur actions sont qu'il retourne une estimation construite à partir des chiffres que vous entrez, et qu'il laisse de côté une bonne partie de ce qui entoure une transaction réelle. L'impôt qu'il applique est un taux fixe unique que vous entrez sur le profit, de sorte qu'il ne modélise pas les paliers d'imposition ni la distinction entre court terme et long terme que l'IRS américain établit dans son Topic no. 409, où les gains sur des actifs détenus un an ou moins sont imposés différemment des gains à long terme; pour une estimation complète fondée sur les paliers, un calculateur d'impôt sur les gains en capital dédié est l'outil approprié. Il exclut aussi les frais de garde et de compte, la conversion de devises, les ajustements liés aux ventes fictives (wash sale) et le glissement de prix (slippage), en ne comptant que les commissions que vous entrez, de sorte que votre résultat réel différera du chiffre net affiché à l'écran.

Les prix qu'il utilise sont des données saisies manuellement, pas une cotation en temps réel, car il mesure une transaction déjà décidée ou clôturée plutôt qu'une position qui bouge sur le marché, de sorte qu'il n'y a ni prix en temps réel ni horodatage. Ce que l'outil vous donne est une estimation de profit pour éclairer une décision, pas un conseil financier ou fiscal, et elle n'est fiable qu'à la mesure des prix, des frais et du taux que vous entrez.

Comment le calculateur de profit sur actions tient-il compte des commissions, des dividendes et de l'impôt sur les gains en capital?

Le calculateur de profit sur actions tient compte des commissions, des dividendes et de l'impôt sur les gains en capital en les appliquant dans l'ordre pour transformer le gain de prix brut en votre rendement net : les commissions sont retirées des deux côtés de la transaction, les dividendes sont ajoutés au total, et l'impôt n'est prélevé que sur un résultat positif. Chaque levier fait bouger le chiffre différemment, et ensemble, ils représentent l'écart entre un gain de prix brut et l'argent que vous conservez.

• Les commissions sont soustraites à l'achat et à la vente. Sur la transaction canonique, 5 $ de chaque côté réduit le brut de +500,00 $ à +490,00 $ et fait grimper le seuil de rentabilité de 100,00 $ à 101,00 $, le prix que l'action doit dépasser pour que la transaction devienne profitable. Comme le soulignent à la fois la FINRA et la SEC, les frais et les coûts réduisent constamment les rendements nets, ce qui explique pourquoi les courtiers sans commission changent l'arithmétique en votre faveur.
• Les dividendes s'ajoutent au mouvement de prix. Une position longue qui passe de 100 $ à 110 $ sur 10 actions donne un gain de prix de +100 $, et 30 $ de dividendes reçus font grimper le rendement total avant impôt à +130,00 $, de sorte que ne compter que le mouvement de prix sous-estime ce qu'une détention versant des dividendes a réellement rapporté.
• L'impôt sur les gains en capital n'est prélevé que sur un gain, au taux fixe que vous entrez. Un profit de +500,00 $ imposé à 20% coûte 100,00 $ et laisse un net de +400,00 $ à +40,0% de ROI, tandis qu'une transaction perdante est imposée à 0,00 $, car, comme le confirme l'IRS dans son Topic no. 409, aucun impôt sur les gains en capital n'est dû sur une perte.

Ce sont les coûts et les crédits bien réels qui distinguent le calcul « approfondi » d'une simple multiplication prix par actions, et la mécanique fiscale qui les sous-tend est traitée en détail dans le guide sur les impôts sur les actions, qui expose les paliers que cet outil simplifie volontairement.

Quelle est la différence entre le ROI d'un calcul de profit sur actions et un calcul de rendement annualisé?

La différence entre le ROI d'un calcul de profit sur actions et un calcul de rendement annualisé est le temps : le ROI est votre rendement total sur la transaction, peu importe la durée de détention, tandis qu'un rendement annualisé répartit ce même gain sur les années de détention pour donner un taux comparable par année. Un ROI de +50,0% est impressionnant sur un an et ordinaire sur dix, et seul le chiffre annualisé permet de distinguer les deux cas.

Le calculateur n'affiche le taux annualisé que lorsque vous entrez une période de détention, et l'écart est plus grand que la plupart ne l'imaginent : un rendement total de +50,0% obtenu sur deux ans s'annualise à seulement +22,47%, car la croissance se capitalise plutôt que de s'additionner de façon linéaire. Lorsque vous avez besoin du taux de croissance pur par année à lui seul, le calculateur CAGR est conçu pour cela, alors qu'ici il s'agit d'un résultat secondaire; la mesure sous-jacente du gain total par rapport au coût est le rendement du capital investi (ROI) sur lequel s'ancre le résultat principal.

Quels calculateurs sont liés au calculateur de profit sur actions?

Les calculateurs liés au calculateur de profit sur actions couvrent le reste d'une position en actions, de l'établissement du coût de base à la projection du revenu et de la croissance qui l'entourent.

Les calculateurs liés au calculateur de profit sur actions sont listés ci-dessous :

• Calculateur d'actions : le hub actions qui regroupe un profit rapide, un ROI et une moyenne en une seule vue, et renvoie ici pour la version approfondie avec frais, dividendes et impôt.
• Calculateur de moyenne à la baisse : détermine le coût de base moyen pondéré sur plusieurs achats, le prix d'achat à partir duquel cet outil mesure ensuite le profit.
• Calculateur de gain en pourcentage : transforme l'écart entre deux prix en un rendement en pourcentage et en un gain seuil de rentabilité, sans les couches de frais et d'impôt.
• Calculateur de dividendes : projette le revenu que verse une détention, le volet dividende du rendement total que ce calculateur intègre.
• Calculateur DRIP : montre comment le réinvestissement de ces dividendes capitalise vos actions et votre rendement dans le temps, plutôt que de les toucher en argent comptant.
• Calculateur de rendement du dividende : mesure le rendement que verse une action par rapport à son prix, le point de départ pour juger une détention à dividendes.
• Calculateur de CAGR : donne le taux de croissance annuel composé, la vue par année du rendement annualisé que cet outil rapporte comme résultat secondaire.

FAQ

Cet outil est à des fins éducatives, pas un conseil financier ou fiscal. Votre profit net dépend des prix, des frais et du taux d'imposition que vous entrez, et exclut des coûts comme le glissement de prix et la conversion de devises, de sorte que votre résultat réel différera. Investir comporte un risque de perte d'argent.