Calculateur de moyenne à la baisse

Qu'est-ce qu'un average down calculator ?

Un average down calculator est un outil qui calcule votre coût moyen, l'unique prix moyen pondéré derrière toutes les actions que vous avez achetées à plus d'un prix. La mesure qu'il calcule, aussi appelée votre cost basis (coût de base) ou stock average, n'est ni le prix de votre premier achat ni celui de votre dernier achat : c'est le montant total investi divisé par le nombre total d'actions détenues. Lorsque vous achetez davantage d'une action à un prix inférieur à votre moyenne actuelle, cette moyenne baisse, et l'abaisser volontairement est ce qu'on appelle l'averaging down (moyenne à la baisse). Le calculateur prend chaque achat que vous saisissez, à n'importe quel prix et dans n'importe quelle quantité, y compris les actions fractionnées, et vous redonne le prix moyen unique qui en résulte, ainsi que le seuil de rentabilité une fois les frais comptabilisés et, si vous ajoutez le prix actuel, votre profit ou perte non réalisé(e).

Pourquoi l'average down calculator est-il important pour investir ?

L'average down calculator est important pour investir parce que votre coût moyen est la ligne qui sépare le profit de la perte sur une position, et c'est le chiffre que vous soupesez avant de décider d'acheter davantage, de conserver ou de vendre. Au-dessus de votre moyenne, la position est dans le vert ; en dessous, elle est dans le rouge. Savoir précisément où se situe cette ligne, après plusieurs achats à des prix différents, transforme un vague sentiment de « je suis en perte sur ce titre » en un chiffre sur lequel agir. Le deviner, ou s'ancrer au prix de votre premier achat, c'est ainsi que les investisseurs se convainquent d'acheter davantage d'une action en baisse sans vérifier ce que cela fait réellement à leur seuil de rentabilité.

Les investisseurs se tournent vers le calculateur au moment de la décision, pendant qu'il reste encore un choix à faire. Vous l'utilisez avant d'ajouter un deuxième ou un troisième achat, pour voir de combien cela ferait baisser votre moyenne et votre seuil de rentabilité, et pour vérifier ce qu'un rebond devrait offrir pour vous ramener à l'équilibre. Calibrer cette décision sur la vraie moyenne pondérée, plutôt que sur un chiffre rond optimiste, est une discipline de base de l'investissement, car une moyenne plus basse sur une position plus importante n'est une bonne nouvelle que si la position se redresse.

Comment utiliser l'average down calculator pour les actions ?

Pour utiliser l'average down calculator, saisissez le nombre d'actions et le prix de chaque achat que vous avez effectué, ajoutez le prix actuel du marché et les frais éventuels si vous en avez, et l'outil vous donne votre coût moyen pondéré, votre seuil de rentabilité et votre profit ou perte non réalisé(e).

Les étapes pour utiliser l'average down calculator sont les suivantes :

1. Saisissez votre premier achat. Indiquez le nombre d'actions et le prix par action de votre premier achat ; c'est ce qui définit la moyenne que les achats suivants viendront modifier.
2. Saisissez votre deuxième achat. Ajoutez le nombre d'actions et le prix de votre achat suivant, celui qui fait baisser la moyenne lorsque son prix est inférieur au premier.
3. Ajoutez d'autres achats si nécessaire. Utilisez les lignes de lot supplémentaires pour saisir un troisième, un quatrième ou un cinquième achat, chacun à son propre prix, afin que la moyenne reflète chaque action que vous possédez.
4. Ajoutez le prix actuel du marché. Dans les champs avancés, saisissez le prix actuel pour voir votre profit ou perte non réalisé(e) et l'écart entre le titre et votre seuil de rentabilité.
5. Saisissez les frais éventuels. Ajoutez le total des commissions payées ; les frais ne changent pas votre coût moyen, mais ils relèvent le seuil de rentabilité que le titre doit atteindre avant que la position ne soit à l'équilibre.

Le coût moyen, le nombre total d'actions, le coût total et le seuil de rentabilité se mettent à jour lorsque vous appuyez sur Calculer. Les actions peuvent être fractionnées, un achat d'action partielle est donc géré au centime près, ce qui rend l'outil adapté à tout plan d'investissement en actions qui construit une position à plusieurs prix.

Quelle formule utilise l'average down calculator ?

La formule utilisée par l'average down calculator est le montant total dépensé sur tous les achats divisé par le nombre total d'actions, de sorte que chaque prix est pondéré selon le nombre d'actions achetées à ce prix.

Dans cette formule, shares (actions) et price (prix) sont la taille et le prix de chaque achat individuel, le symbole ∑ signifie la somme sur tous vos achats, et average cost (coût moyen) est le total dépensé divisé par le nombre total d'actions. La pondération par le nombre d'actions est tout l'intérêt de la formule : un prix auquel vous avez acheté plus d'actions compte davantage, de sorte que la moyenne est tirée vers vos achats les plus importants, et non fixée à mi-chemin entre vos prix.

En appliquant deux achats égaux, (100 × $100 + 100 × $80) ÷ 200 = $90,00.

La formule ne pondère que les achats que vous saisissez, et elle ajoute les frais au seuil de rentabilité plutôt qu'à la moyenne, de sorte que le coût moyen qu'elle renvoie suppose que chaque achat a été exécuté exactement au prix que vous avez saisi.

Quel est un exemple de calcul average down ?

Un exemple de calcul average down est 100 actions achetées à $185 et 150 actions achetées à $165, ce qui donne un coût moyen pondéré de $173,00 sur 250 actions, calculé comme suit :

1. Coût total = (100 × $185) + (150 × $165) = $18 500 + $24 750 = $43 250,00.
2. Nombre total d'actions = 100 + 150 = 250.
3. Coût moyen = $43 250,00 ÷ 250 = $173,00.

La moyenne de $173,00 se situe entre les deux prix, mais elle est tirée vers $165, car davantage d'actions y ont été achetées ; c'est la partie « pondérée ». Un simple point médian entre $185 et $165 serait de $175,00, ce qui surestimerait votre coût de deux dollars par action. Les achats fractionnés fonctionnent de la même façon : 1,5 action à $100 et 0,5 action à $200 donnent ($150 + $100) ÷ 2 = $125,00, la moyenne exacte sur deux actions.

Comment lire le résultat de l'average down calculator ?

Vous lisez le résultat de l'average down calculator en prenant le coût moyen comme la ligne entre le profit et la perte, puis en utilisant les cartes de seuil de rentabilité, de profit ou perte non réalisé(e) et d'écart au seuil de rentabilité pour juger si acheter davantage, conserver ou vendre est judicieux. Le coût moyen est le chiffre principal, affiché au-dessus du nombre total d'actions et du coût total qui l'ont produit. Le seuil de rentabilité est votre coût moyen une fois les frais intégrés : une position de 200 actions avec une moyenne de $90,00 et $20 de commissions a un seuil de rentabilité de ($18 000,00 + $20,00) ÷ 200 = $90,10, de sorte que le titre doit atteindre $90,10, et non $90,00, avant que la position ne soit véritablement à l'équilibre.

Ajoutez le prix actuel et deux cartes supplémentaires apparaissent. Sur cette même position de 200 actions avec un marché à $85,00, le profit ou perte non réalisé(e) est de -$1 000,00, soit -5,56 %, affiché en rouge car il s'agit d'une perte, et le chiffre d'écart au seuil de rentabilité est de +$5,00, une hausse de +5,88 % pour revenir à l'équilibre.

Remarquez que le rebond nécessaire est toujours plus grand que la perte : à $85,00, vous êtes sous l'eau de 5,56 %, mais il faut une hausse de 5,88 % pour vous en sortir, car le gain se mesure par rapport au prix plus bas. Cette asymétrie est le contexte honnête de la décision « dois-je acheter davantage » : l'averaging down abaisse la barre, mais il le fait en mettant plus d'argent derrière une position déjà en baisse.

Quelles sont les limites de l'average down calculator ?

Les limites de l'average down calculator sont qu'il renvoie une estimation construite uniquement à partir des achats que vous saisissez, et qu'il laisse de côté tout ce qui se passe autour de la transaction. Il n'inclut pas l'impôt sur une éventuelle vente, les dividendes ou leur réinvestissement, le slippage, ni aucun spread ou commission au-delà du total que vous saisissez dans le champ des frais, de sorte que votre coût et votre rendement réels différeront de la moyenne nette affichée à l'écran. Votre coût moyen n'est qu'une des méthodes de cost basis possibles, et lorsque vous vendez, le chiffre qui détermine votre gain en capital dépend de la méthode appliquée par votre courtier ou les règles fiscales : la méthode du coût moyen utilisée par le calculateur est reconnue par l'IRS pour les fonds, mais le premier entré, premier sorti et l'identification spécifique peuvent produire un gain imposable différent à partir des mêmes achats.

Le prix actuel utilisé pour le profit ou la perte non réalisé(e) est une saisie manuelle, pas une cotation en direct, de sorte que le profit ou la perte n'est à jour que dans la mesure où le chiffre que vous saisissez l'est. Ce que l'outil vous donne est une estimation de cost basis pour éclairer une décision, pas un conseil financier, et elle n'est fiable qu'à la hauteur des achats et du prix que vous saisissez.

Quelles sont les erreurs courantes lors de l'utilisation de l'average down calculator ?

Les erreurs les plus courantes lors de l'utilisation de l'average down calculator sont de faire la moyenne des prix au lieu de les pondérer, de lire une moyenne plus basse comme un risque plus faible, et de pratiquer l'averaging down sur un titre qui chute pour une raison fondamentale. Chacune de ces erreurs fait paraître la position meilleure, ou plus sûre, que ne le dit réellement l'arithmétique.

• Faire la moyenne des prix au lieu de les pondérer. ($185 + $165) ÷ 2 = $175 n'est correct que si vous achetez le même nombre d'actions à chaque prix ; avec des quantités différentes, la moyenne est tirée vers l'achat le plus important, soit $173,00 ici, et non $175,00.
• Confondre le seuil de rentabilité avec la moyenne. Une fois les commissions prises en compte, le seuil de rentabilité se situe au-dessus du coût moyen, de sorte que la position n'est pas à l'équilibre tant que le prix n'a pas dépassé le seuil de rentabilité, et non la moyenne.
• Lire une moyenne plus basse comme un risque plus faible. L'averaging down réduit la moyenne, mais augmente le montant exposé au même titre, et concentre davantage votre capital sur une seule position. Le tableau ci-dessous montre à quel point un deuxième achat à $80 déplace une moyenne qui avait débuté à $100,00 sur 100 actions.
• Pratiquer l'averaging down sur un couteau qui tombe. Réduire votre coût est un fait arithmétique, pas une thèse d'investissement ; si le prix a chuté parce que l'entreprise a été réévaluée pour une raison réelle, une moyenne plus basse sur une position plus importante ne fait que signifier une perte plus grande si la chute se poursuit. Réexaminez les fondamentaux, pas seulement le prix.

Ajouter 100 actions à $80 fait passer la moyenne de $100,00 à $90,00, et il faut ajouter trois fois votre position d'origine pour la ramener à $85,00. La moyenne ne peut jamais descendre en dessous du prix de votre achat le moins cher, de sorte que l'averaging down réduit l'écart au seuil de rentabilité mais ne le referme jamais de lui-même.

Dans quels marchés pouvez-vous utiliser l'average down calculator ?

Vous pouvez utiliser l'average down calculator sur tout marché où vous achetez le même actif à plus d'un prix, car la formule de moyenne pondérée, le coût total divisé par le nombre total d'unités, ne dépend pas de l'actif. L'outil est étiqueté pour les actions parce que c'est le cas le plus courant, mais vous pouvez saisir des unités de n'importe lequel des marchés ci-dessous, et la moyenne, le seuil de rentabilité et le profit ou perte non réalisé(e) restent valables.

Les marchés auxquels s'applique l'average down calculator sont les suivants :

• Investissement en FNB (ETF) : acheter le même fonds à plusieurs prix se moyenne exactement comme une action ; saisissez les unités achetées dans le champ des actions.
• Investissement en cryptomonnaies : accumuler une pièce à travers les creux relève de la même moyenne pondérée, même si les fluctuations plus marquées des cryptomonnaies rendent la question « pourquoi a-t-elle chuté » plus aiguë.
• Trading d'options : moyenner sur le même contrat fonctionne arithmétiquement, mais la décroissance temporelle et l'échéance font qu'une moyenne plus basse n'offre pas le même potentiel de rebond illimité qu'une action.

La seule chose qui diffère selon l'actif est le traitement fiscal et les frais au moment de la vente, ce qui relève de la vente elle-même, et non du cost basis que mesure cet outil.

Quelle est la différence entre un calcul average down et un calcul de dollar-cost averaging ?

La différence entre un calcul average down et un calcul de dollar-cost averaging est que l'averaging down est une action réactive, on achète davantage seulement parce que le prix est tombé sous votre moyenne, tandis que le dollar-cost averaging est un plan programmé, on achète un montant fixe à intervalles réguliers, quel que soit le prix. Un calcul average down répond à ce que devient votre coût après avoir choisi d'ajouter à une position en baisse ; un calcul de dollar-cost averaging projette la moyenne d'un flux d'achats régulier et automatique.

Les deux finissent par acheter plus d'une fois et les deux abaissent une moyenne dans le temps, ce qui explique pourquoi on les confond facilement. La différence pratique est que le dollar-cost averaging est indifférent au prix par construction, alors que l'averaging down est une réaction délibérée à celui-ci, de sorte que le second exige d'avoir un avis sur la raison de la chute du prix avant d'engager davantage de capital.

Quels calculateurs sont liés à l'average down calculator ?

Les calculateurs liés à l'average down calculator couvrent les étapes qui entourent une position en actions, depuis la mesure de ce que rapporterait une vente jusqu'à la projection du revenu qu'elle verse en cours de route.

Les calculateurs liés à l'average down calculator sont les suivants :

• Calculateur d'actions : le hub actions qui regroupe une moyenne rapide, le profit et le rendement en une seule vue, avec un onglet de moyenne à deux lots qui renvoie ici pour un nombre illimité d'achats.
• Calculateur de profit sur actions : calcule le profit ou la perte lorsque vous vendez effectivement les actions dont cet outil établit le cost basis.
• Calculateur de gain en pourcentage : transforme l'écart entre votre coût moyen et le prix actuel en un rendement en pourcentage et en gain jusqu'au seuil de rentabilité.
• Calculateur de dividendes : projette le revenu que verse une position détenue, l'angle qui compte lorsqu'une position est conservée plutôt que vendue.

FAQ

Cet outil est à des fins éducatives, pas un conseil financier. Votre coût moyen exclut les impôts et tout coût au-delà des frais que vous saisissez, de sorte que votre résultat réel sera différent. Investir comporte un risque de perte en capital.